这阵子,疫苗事件中,有个事,看似不大,关注的人不多。但在金融领域,老南认为,影响非常深远,今天和大家提醒下。
注意没,这只股票的名称,从“长生生物”变为了“ST长生”,故事就从这里说起。
所谓ST,指特别处理(Special treatment)。
炒过股票的,就会知道,主板和中小板股票,如连续二年亏损,就会在股票名称前,标记ST,提醒股民,要小心了。
根据“长生生物”7月25日的公告:
公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常,根据《深圳证券交易所股票上市规则》13.3.1条规定,公司股票自复牌之日起将实施其他风险警示。
就在两天后,证监会官网,一份重磅性文件出台:
嗯,2017年8月28日通过,居然过了近一年,才正式发布。文件里面有这么一句话,非常有分量:
上市公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他 涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为的,证券交易所应当严格依法作出暂停、 终止公司股票上市交易的决定。
也就是说,你的股票,有可能因为上述严重问题:随时退市,随时退市,随时退市。重要的话说三遍。
实际上,早在今年3月份,老南就关注到这事。
3月9日,上交所和深交所,同一天,发布了《上市公司重大违法强制退市实施办法(征求意见稿)》。
这个事情,就严重了。
要知道,以前,一个股票退市,最快也要三年(创业板除外),所以你有很多的止损机会。现在,一切都变了。也就是说,你买的股票,有可能,一夜之间,就退市了。
以ST长生为例,即使11个跌停,从24.55跌到今天的9.57,腰斩还带拐弯,总市值也还有93.18亿。
可这只股票的净资产,仅3.722亿。(不要惊奇,医药行业都这样,云南白药1000多亿的市值,净资产也就16亿)
也就是说,如果这只股票退市了,股民基本血本无归。
不仅仅是股民风险大,公募基金也面临挑战。
今年,有只超牛的基金,叫“富国精准医疗”。今年最高时,赚了近40%。
一如既往,大家都是在基金赚钱后,才冲进去,二季度净买入近20亿。
基金净资产变化
结果,短短半个月,从1.39暴跌到1.23。
看下这只基金半年报公布的,前十大重仓股:
虽然没有长生生物,但同为疫苗股的三只(红色),全部踩雷。
结果,这两天,“美年健康”爆出问题,又妥妥的一个雷。前五大重仓股,踩到4个雷。
所以,这基金的排名,和净值一样,坠落式下滑。
公募也不容易,天堂跌到地狱,也就半个月。
强制退市,老南是双手赞成的,中国股市,就是作恶的代价太小,才骗子横行。
但是,如果你是个股民,你无法判断,你持有的股票,是否存在“构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他 涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为”,那你要考虑下,自己是否能承受这样的损失。
如果你是个基民,一定要非常清楚,你基金的重仓股,发现不对,掉头就窜。(老南上周就提醒过这事《假疫苗,下一个要坑死的是基金》)
同时,持股高度分散的指数基金,如行业指数基金等,也许在强制退市制度下,会有更大的投资价值。和老南熟悉的朋友,都知道老南是怎么玩指数基金的。
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作者:南小鹏,石榴询财首席理财师,国际金融理财师(CFP)持证人,江苏省理财师协会秘书长,金融投资从业十四年,曾任海通证券高管和国资紫金所负责人。解读投资,透视风险,以理性和专业陪伴你的成长。