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t套期保值是虚拟合约产品最主要功能之一,指的是利用虚拟合约对冲合约标的商品价格的波动,从而避免此期间商品价格的波动导致的风险。套期保值分为多头套保和空头套保,分别适用于希望在未来买入该商品的客户和希望在未来卖出该商品的客户。
t套期保值的原理:
t用户当前持有某种数字资产,或者是在未来将会以固定的价格获得某种数字资产时,币价波动会产生盈亏风险。为了规避这种风险,用户通过建立反向的合约仓位,使得价格波动时现货产生的盈亏和合约产生的盈亏正好相反,现货+虚拟合约的组合,使盈亏整体保持不变。
t套期保值的案例:
t某矿工根据当前的算力产出效率预测自己在一个月后可以获得10 BTC的挖矿收入,当前BTC的价格为5000美元/个。若以当前价格卖出挖矿所得的BTC,则矿工的挖矿所得将会超过挖矿成本,产生盈利;若BTC价格下跌,则可能导致矿工亏损。因此,矿工需要用比特币虚拟合约来锁定最终的挖矿收益。
t假设当前的BTC价格是5000美元/个,BTC虚拟合约的价格同样为5000美元/个。矿工需要锁定的收益=10BTC*5000美元/BTC=50000美元,而每张合约的市值是100美元,因此该矿工需要开空的合约数量=50000美元/100美元=500张。
t假设在一个月后,BTC的实际价格为6000美元/个,虚拟合约的收益为(100美元(合约面值)/6000美元(平仓价格) -100美元(合约面值)/5000美元(开仓价格))*500(合约数量)=-1.6667个BTC,即期货亏损为1.6667个BTC,则该矿工实际可以卖出的BTC数量为10-1.66667=8.3333个BTC,按照6000美元/个的价格卖出后,其实际收益=6000*8.3333≈50000美元。
t假设在一个月后,BTC的实际价格为4000元/个,
t虚拟合约的收益为(100/4000-100/5000)*500=2.5BTC,即虚拟合约的盈利为2.5btc,矿工可以卖出的总BTC数量是10+2.5=12.5btc,卖出价格为4000usd/个,卖出后的收益为12.5*4000=50000美元。
t如上所述,旷工通过提前建立对应的虚拟合约仓位,可以实现套期保值锁定自己最终的美元收益。过去,投资者们可选择的合约交易平台十分有限,为数不多的平台中,也或多或少出现过一些安全问题。
t11月21日,数字资产交易平台火币推出合约交易业务(www.hbdm.com )。火币合约在风控安全上的严密毋庸置疑。同时,该平台提供1倍、5倍的低杠杆,为合约新用户或非杠杆用户提供了低风险下开始合约交易的可能性。
t作为一名比特币或其他数字资产现货的长线持有者,面对短期行情剧烈波动时,采用Huobi DM进行合约交易,实现套期保值、风险对冲无疑为自己的数字资产增加了一重保障。